الاستثمار:
توظيف رأس المال ليعمل ضمن الظروف المحيطة من وقت ومجهود وما شابه ذلك من أجل تعظيم قيمة الاستثمار في المستقبل.
فهو شراء لأصول ذات قيمة بهدف تحقيق المنافع المادية إما من خلال إدرار الدخل وإما زيادة قيمة رأس المال المستثمَر مع الوقت.
الاستثمار العقاري
هو شراء الأصول العقارية بهدف إدرار الدخل منها دوريًّا والاستفادة من ارتفاع قيمة رأس المال فيها على المدى الطويل.
العائد على الاستثمار
واحد من أشهر مقاييس الأداء وأهمها، حيث يقيِّم أداء الاستثمار من خلال قياس النسبة بين حجم الاستثمار وصافي الربح الناتج من استثماره، ويُعبر عنها بنسبة مئوية. وقد يكون الاستثمار وقتًا أو مجهودًا شخصيًّا، لكن الأشهر كونه رأس مال.
المحفظة الاستثمارية
هي الوعاء الذي يحتوي على الأصول الاستثمارية للفرد أو المؤسسة، سواء كانت أسهمًا أو عقارات أو صكوك أو غير ذلك من الأصول التي تشارك في تحقيق الأهداف المالية بأقل درجة مخاطر ممكنة.
توزيع الأصول
هو تقسيم المحفظة الاستثمارية بين عدة أصول من أجل تحقيق الهدف المرجو منها بأقل معدل مخاطر وأعلى معدل عوائد. وتنقسم تلك الأصول إلى فئات عدة أشهرها: الأسهم والصكوك والعقارات.
الأسهم:
حَظِيَ مصطلح الأسهم باهتمام كبير، لذلك عرَّفه كثير من العلماء والكتاب في مؤلفاتهم؛ فمن هذه التعريفات:
«[هي] صكوك متساوية القيمة وقابلة للتداول بالطرق التجارية، والتي يتمثل فيها حق المساهم في الشركة التي أَسْهم في رأس مالها، وتخوِّل له بصفته هذه ممارسة حقوقه في الشركة؛ لا سيما حقه في الأرباح.»
—الاستثمار والمضاربة في الأسهم والسندات من منظور إسلامي
الصكوك:
تُعد الصكوك أداة من أدوات الدَين. وهي أوراق مالية متساوية القيمة ومتوافقة مع الشريعة الإسلامية؛ تصدرها الحكومات والشركات لتجمع الأموال من المستثمرين من أجل تمويل مشروعاتها، ويكون لها موعد استحقاق معين يدفع فيه المُصدِر رؤوس الأموال المجموعة للمستثمرين.
تحمل المخاطر:
هي درجة التقلُّبات الاستثمارية التي يتقبلها المستثمر في تخطيطه المالي طامحًا إلى تحقيق عوائد أفضل. فينبغي على المستثمر أن يسأل نفسه: «ما درجة التقلُّب التي إن طرأت على محفظتي الاستثمارية لن أهرع أو أتأثر بالسلب؟»
صندوق الاستثمار المشترك:
هي أوعية مالية تُجمع فيها أموال المستثمرين من أجل استثمارها في حافظة أموال متنوعة الأصول. ويديرها محترفون وفق أهداف استثمارية محددة.
الأوراق المالية:
الأوراق المالية : هي أوراق تثبت لحاملها قيمة مالية مستحقة علي الجهة المصدرة لتلك الاوراق.
ولكن أليست النقود كافية ؟ هنا يأتي التعريف الثاني الذي يتضح فيه لنا استخدامات الأوراق المالية والداعي لاصدارها.
الأوراق المالية : هي أدوات استثمارية تصدرها الشركات او الحكومات بهدف الحصول على تمويل.
مكرر الربحية:
هو أحد أكثر أدوات تحليل الأسهم استخداماً ، ويكون عبارة عن ناتج قسمة سعر السهم علي ربح السهم ، وبتجريد باقي العوامل والقياسات الأخرى ، فإنه كلما قل مكرر الربحية كان مؤشر علي جودة سهم الشركة ، وكلما ارتفع دل علي ضعف أداء سهم الشركة ، ولكن اذا اعتمدنا عليه فقط دون الاخذ في الاعتبار لعوامل التقييم المكملة فسيصبح معيار مضلل للمستثمر ويؤدي الي نتائج غير جيدة في كثير من الأحيان .
نشرة الإصدار:
هي وثيقة رسمية تطلبها لجان قيد الأوراق المالية من أجل الحصول على تفاصيل الطرح الاستثماري.
ويكون هدف نشرة الاكتتاب إعلام المستثمرين بكافة التفاصيل الخاصة بالشركة، والتي بدورها تمكِّن المستثمرين من اتخاذ قرارات صائبة بناء على المعلومات المعروضة عليهم.
الاستثمار النَشِط و الاستثمار الخامل:
هو أسلوب استثماري يعتمد فيه المستثمر على شراء الأصول وبيعها باستمرار وفقًا لما يراه أنسب لتحقيق متوسط عوائد أعلى مما يحققه المستثمر غير النَشِط.
من أبرز أمثلة المستثمرين النشطين بيتر لينش، مدير صندوق فيديليتي ماجلان لمدة ١٣ عام بمتوسط عوائد بلغ ٢٩,٢٪ وهو أكثر من متوسط السوق البالغ ١٠٪.
الأصول:
هي ممتلكات ذات قيمة اقتصادية يستطيع مالكها أن يستخدمها في جلب عوائد مادية أو تقليل النفقات أو دفع الدَين أو تحقيق أي نفع اقتصادي آخر في المستقبل سواء كان هذا المالك فردًا أو شركة أو أي نوع من أنواع المؤسسات.
الخصوم:
هي التزامات قانونية تتعلق بمطلوبات مادية من الشخص أو الشركة. وعادة ما تُسوَّى تلك الالتزامات عن طريق دفع الملتزم لمنافع اقتصادية كالبضائع والأموال والخدمات خلال مدة من الوقت.
وتتضمن الخصوم القروض والذمم المدينة والإيرادات المؤجلة والصكوك والسندات والمصروفات المستحقة.
سوق هابطة، متدهورة، راكدة، آخذة في الانخفاض:
السوق الهابطة هي السوق التي تمر بمدة انخفاض في أسعار أدواتها المالية Securities.
ويكون الانخفاض عادة ٢٠٪ أو أكثر لمدة شهرين على الأقل.
وهناك أحوال عادة ما تلازم السوق الهابطة مثل التضخم وقلق المستثمرين وتدهور الأحوال الاقتصادية.
سوق صاعدة:
هي السوق المالية التي ترتفع فيها الأسعار أو يكون مُتوقع لها الارتفاع. ويكون هذا الارتفاع عادة بنسبة ٢٠٪ على الأقل، وقد تقصر مدته لعدة أشهر أو تطول لعدة أعوام.
وهناك بعض السمات العامة التي تصاحب السوق الصاعدة مثل تفاؤل المستثمرين ونشاط القوة الاقتصادية وانخفاض نسبة البطالة.
العائد المركب:
هو معدل نمو العائد التراكمي على رأس المال خلال مدة زمنية معينة.
ويعتمد العائد المركب على التأثير الناتج عن تراكم رأس المال Compounding وزيادته مع الوقت.
حيث يُعد التراكم واحد من أهم المحركات الاستثمارية التي حقق من خلالها أبرز المستثمرين نجاحاتهم.
تنويع الاستثمار:
التنويع هو استراتيجية لتقليل مخاطر الاستثمار من خلال توزيع رأس المال على أكثر من أداة استثمارية. وللتنويع أشكال كثيرة مثل التنويع بين أدوات الاستثمار والمجالات والأسواق والمناطق الجغرافية المختلفة.
أما الأهداف الرئيسية للتنويع فهي:
١- تقليل المخاطر بحيث لا يكون الاعتماد على أصل استثماري واحد
٢- زيادة العوائد، إذ أن مجموع العوائد الذي يأتي من عدة أصول استثمارية غالبًا ما يكون أعلى من أصل استثماري واحد.
متوسط التكلفة بالدولار:
التعريف : هي إحدى الطرق الشهيرة التي يعتمد عليها المستثمرون في عمليات شراء الأسهم.
تعريف آخر أكثر تفصيلًا : هي استراتيجية استثمار مبلغ معين بالدولار الأمريكي في أحد الأسهم على فترات متباعدة، دون النظر لسعر السهم في توقيت الشراء أو تقلبات السوق ، وتكون بديلًا عن دفع مبلغ الاستثمار الكلي وشراء الأسهم دفعة واحدة ، وتعمل هذه الاستراتيجية على المدى البعيد وتكون صالحة أكثر في الأصول والأسهم المتقلبة كثيرًا .
صناديق المؤشرات المتداولة:
هي صناديق استثمارية مفتوحة تتبع حركة مؤشرات معينة بحيث تتطابق استثماراتها مع هذه المؤشرات. وتُقسَّم تلك الصناديق إلى وحدات متساوية وتُتداول في سوق الأوراق المالية كالأسهم والسندات.
تكلفة الفرصة البديلة:
هو مصطلح اقتصادي يشير إلى القيمة التي كان سيحصل عليها الشخص إذا اختار شيئًا، لكنه تركه واستغنى عن قيمته ليختار شيئًا آخر يرى أنه ذو قيمة أعلى.
الميزانية العمومية:
هي إعلان مالي يخبر عن قيمة أصول الشركة والالتزامات المالية التي عليها (الخصوم) وحقوق المساهمين في نقطة زمنية معينة.
وتعتبر الميزانية العمومية واحدة من ثلاثة بيانات مالية مهمة عن أي شركة وهي:
١- الميزانية العمومية Balance Sheet
٢- بيان الدخل Income Statement
٣- بيان التدفقات النقدية
القيمة الدفترية:
هي قيمة الأصول المسجلة في الميزانية العمومية Balance Sheet، أي قيمتها مع الوضع في الاعتبار الاستهلاك المتراكم Accumulated Depreciation لهذه الأصول.
صناديق التحوط:
هي رؤوس أموال مجموعة ويديرها خبراء استثماريون. وبعكس ما قد يطرأ على ذهنك عند التفكير في ماهية صناديق التحوط، إذ قد تظنها صناديق استثمارية قليلة المخاطر، لكنها ليست كذلك، حيث تُعد صناديق التحوط من الخيارات الاستثمارية ذات المخاطر العالية.
القيمة الاسمية:
هي القيمة المدونة علي الورقة المالية (سهم أو سند ) ولكن هناك اختلاف بين القيمة الاسمية للسهم والقيمة الاسمية للسند سنوضحها فيما يلي .
القيمة الاسمية للسهم : هي القيمة التي تحددها الشركة مصدرة السهم عن عملية الإصدار الأولى أو الاكتتاب الأوَّلى للسهم .
القيمة السوقية:
هي القيمة التي يعطيها السوق ( مجتمع المستثمرين ) لأسهم الشركة ، والتي تتغير وفقًا لقواعد العرض والطلب على أسهم الشركة في سوق الأسهم أو وفقًا للأزمات الاقتصادية وفترات الركود التي تؤثر على أسواق المال بشكل عام .
بورصة ناسداك:
هي بورصة إلكترونية لتداول الأوراق المالية. وهي ثاني أكبر بورصة في العالم بعد بورصة نيويورك من حيث القيمة السوقية، حيث بلغت قيمتها ٢٢,٣٣ تريليون دولار وفقًا لتقرير نشرته ستاتيستا عام ٢٠٢١.
سعر الافتتاح وسعر الإغلاق:
سعر الأصل المالي في سوق التداول بداية يوم التداول. وهو السعر الذي يتم به أول تداول لهذا الأصل.
ومن المهم أن نعرف أن سعر الفتح قد لا يساوي سعر غلق يوم التداول السابق. بل يكون مختلفًا عنه غالبًا حيث تطرأ تغيرات في تقييم الأصل المالي أو توقعات المستثمرين بعد الغلق وهو ما يؤثر في سعر الافتتاح.
الفقاعة العقارية:
تصف لفظة «فقاعة» التضخم السريع الذي يطرأ على قيمة السوق بسبب زيادة الطلب على العرض. مما يؤدي إلى جذب الاستثمارات إلى السوق المتضخم رغبة في الاستفادة من زيادة الطلب.
إس وبي ٥٠٠:
هو مؤشر أسهم يضم أكبر ٥٠٠ شركة مدرجة في السوق المالية الأمريكية وفقًا للقيمة السوقية للأسهم المتداولة Market Cap.
ويرى عدد كبير من المستثمرين أنه واحد من أفضل مقاييس أداء سوق المال الأمريكية عامة.
صناديق التحوط:
هي رؤوس أموال مجموعة ويديرها خبراء استثماريون. وبعكس ما قد يطرأ على ذهنك عند التفكير في ماهية صناديق التحوط، إذ قد تظنها صناديق استثمارية قليلة المخاطر، لكنها ليست كذلك، حيث تُعد صناديق التحوط من الخيارات الاستثمارية ذات المخاطر العالية.
العائد على الاستثمار لكامل المدة:
هو أداة مالية تُستخدم لتقييم مدى جدوى الاستثمار، و يعبرعن النسبة المئوية لصافي الربح لكامل مدة الاستثمار مقارنةً بتكلفة الاستثمار.
سياسة التوزيع :
هي الاستراتيجية المُتبعة لتحديد مواعيد و كيفية توزيع العوائد النقدية على المستثمرين.
متوسط التوزيعات السنوية :
هي قيمة متوسط التوزيعات النقدية السنوية التي يتم توزيعها على المستثمرين، و يتم حسابها عن طريق جمع قيمة التوزيعات النقدية السنوية على مدى فترة الاستثمار و تُقسم على عدد سنوات الاستثمار.
نسبة متوسط التوزيعات السنوية :
هي النسبة المئوية لمتوسط التوزيعات النقدية السنوية مقارنةً بتكلفة الاستثمار.
متوسط التوزيعات السنوية للحصة :
هي قيمة متوسط التوزيعات النقدية السنوية التي يتم توزيعها على المستثمرين للحصة الواحدة.
هو أداة مالية تُستخدم لتقييم مدى جدوى الاستثمار، و يعبر عن النسبة المئوية لصافي الربح لكامل مدة الاستثمار مقارنة بتكلفة الاستثمار.
فترة استرداد رأس المال :
هي المدة الزمنية التي يستغرقها الاستثمار لاستعادة تكلفة الاستثمار من التدفقات النقدية الناتجة عن هذا الاستثمار،
و تُستخدم كأداة لتحديد مدى سرعة استرداد الأموال المستثمرة؛ مما يساعد المستثمرين في تقييم مخاطر الاستثمار والسيولة
إجمالي التوزيعات لكامل المدة :
هو مجموع المبالغ المالية التي يتم توزيعها على المستثمرين خلال كامل مدة الاستثمار.
تكلفة الاستثمار :
هو المبلغ الإجمالي الذي ينفقه المستثمر لشراء استثمار معين، وتشمل هذه التكلفة جميع المصاريف المتعلقة بالاستثمار مثل العمولات والضرائب.
نسبة متوسط التوزيعات السنوية إلى تكلفة الاستثمار :
هي مقياس يُستخدم لتقييم أداء الاستثمار من خلال مقارنة متوسط التوزيعات النقدية التي يحصل عليها المستثمر سنويًا مع تكلفة الاستثمار.
نسبة إشغال العقار :
هي مقياس يٌستخدم لتحديد نسبة المساحة المشغولة أو المؤجرة في عقار معين مقارنةً بإجمالي المساحة المتاحة للإيجار، تعكس هذه النسبة مدى استخدام العقار و ما إذا كان يولد دخلًا من خلال الإيجار.