متوسط التكلفة بالدولار

متوسط التكلفة بالدولار( DCA) Dollar-Cost Averaging\ .

التعريف : هي أحد الطرق الشهيرة التي يعتمد عليها المستثمرون في عمليات شراء الأسهم.

تعريف آخر أكثر تفصيلاً : هي استراتيجية استثمار مبلغ معين بالدولار الأمريكي  في أحد الأسهم على فترات متباعدة ، دون النظر لسعر السهم في توقيت الشراء أو تقلبات السوق ، وتكون بديلا عن دفع مبلغ الاستثمار الكلي وشراء الأسهم دفعة واحدة ، وتعمل هذه الاستراتيجية على المدى البعيد وتكون صالحة أكثر في الأصول والأسهم المتقلبة كثيراً .

 

كيفية حساب متوسط التكلفة بالدولار : سنفترض أن لديك مبلغ 12000 ألف دولار تريد أن تستثمرهم في سهم إحدي شركات التكنولوجيا وكان سعر السهم في بداية العام 40 دولار وقررت أن تشتري في بداية كل شهر أسهم بقيمة 1000 دولار وكان سعر السهم في موعد الشراء من كل شهر لمدة عام علي النحو التالي :

شهر يناير فبراير مارس ابريل مايو يونيه يوليو اغسطس سبتمبر اكتوبر نوفمبر ديسمبر
سعر السهم 40 38 41 38 42 38 37 36 44 36 37 38
اجمالي الاسهم 25 26 24 26 23 26 27 27 22 27 27 26

 

إجمالي عدد الأسهم التي تم شراؤها علي مدار العام = 306 أسهم

ولحساب متوسط تكلفة السهم بالدولار تتم قسمة :

إجمالي مبلغ الاستثمار(12000 دولار) \ عدد الأسهم(306 أسهم ) = 39 دولار\سهم

وبالمقارنة مع إذا تم الشراء بمبلغ الاستثمار الكلي في بداية العام بسعر 40 دولار للسهم ، نجد إن استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار حقق وفر قدره  ( 1 دولار لكل سهم ) .

ما هي مميزات وعيوب متوسط التكلفة بالدولار؟

– تعمل تلك الاستراتيجية علي تخفيف العبء النفسي لقرار الاستثمار ، بتجزئة المبلغ علي عدة مرات وعدم الانشغال بتغيرات سعر السهم أو السوق .

– تتناسب تلك الاستراتيجية مع الأصول والأسهم كثيرة التقلب ولكن لا بد من العمل بها على مدى طويل من الأنسب ألا يقل عن عام .

– يعد استراتيجية سهلة ومناسبة للمستثمرين المبتدئين الذين لا يجيدون عمليات قراءة وتحليل السوق والأسهم.

– تحمي الاستراتيجية من إغراءات الشراء الكثيف بسعر منخفض ، وكذلك البيع الكثيف عند ارتفاع السعر.

 

العيوب :

– لا تحمي استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار المستثمر في حالة الانخفاض المستمر لسعر السهم.

– الاستراتيجية تمثل خطر كبير في حالة اعتمادها علي شراء أسهم فردية ، وتكون أقل خطورة في حالة صناديق الاستثمار.

– في الأسهم والأسواق التي تتجه للصعود قد يكون من الأفضل استخدام استراتيجية الاستثمار الكلي لتحقيق أرباح أفضل كذلك الأمر عند الاستثمار في نوعيات أصول أكثر استقرارا وميلاً إلي الصعود مثل الذهب والعقارات .

 

اقرأ المزيد عن: سيكولوجية المال

 

Compare listings

قارن