تعريف صناديق الاستثمار المشتركة
هي أوعية مالية تُجمع فيها أموال المستثمرين من أجل استثمارها في حافظة أموال متنوعة الأصول، ويديرها محترفون وفق أهداف استثمارية محددة.
وبامتلاك أسهم في صندوق معين يكون قد امتلك الفرد حصة في الصندوق نفسه، لا في أصول الصندوق مباشرة. فإذا استثمر الصندوق في أسهم شركات تسلا وآبل وتويتر مثلًا، فالمستثمر لا يمتلك هذه الأسهم، بل يمتلك حصة في قيمة الصندوق المتكونة من تلك الأسهم.
أنواع صناديق الاستثمار المشتركة
صناديق سوق النقد
هي الصناديق التي تهدف إلى الاستثمار في سوق النقد بحيث تكون مخاطرها منخفضة وتكون آجالها قصيرة، وبناء على ذلك تكون عوائد تلك الصناديق منخفضة نسبيًّا مقارنةً بالصناديق الأخرى.
صناديق أدوات الدَّين ذات الدخل الثابت
هي الأدوات التي تتكون أصولها من أدوات الدَّين مثل الصكوك والسندات.
صناديق الأسهم
وتتخصص هذه الصناديق في الاستثمار في الأسهم، سواء كانت محلية أو إقليمية أو عالمية. ولأن للأسهم أنواع كثيرة، فكذلك الصناديق المستثمرة في الأسهم تتنوع بناء على هدفها من الأسهم.
فتجد أن هناك صناديق الدخل التي تهدف إلى تحقيق الدخل لمستثمريها بناء على الاستثمار في أسهم الشركات الراسخة المعروفة بتوزيعاتها الكريمة للأرباح.
وهناك صناديق أسهم النمو التي تطمح في تضاعف رؤوس أموال مستثمريها من خلال الاستثمار في أسهم النمو.
الصناديق المتوازنة
هي الصناديق التي تنوع في أصولها بين الاستثمارات طويلة الأجل مثل الأسهم والاستثمارات قصيرة الأجل مثل الصكوك والسندات.
صناديق المؤشرات
تعتمد هذه الصناديق على فكرة معينة، وهي أنه من الصعب جدًّا التغلب على السوق دائمًا؛ لذلك تتبع هذه الصناديق حركة مؤشر معيَّن ويمكن تداولها في الأسواق المالية مثل الأسهم والسندات.
مميزات صناديق الاستثمار المشتركة
- يدير الصناديق متخصصون ويوظِّفون مهاراتهم من أجل تحقيق أهداف تلك الصناديق؛
- لأن الصناديق تجمع الأموال من عدد كبير من المستثمرين، فإنها توفر للمستثمرين فرص الدخول في أسواق لم يكن لهم أن يدخلوها وأن يشتروا أصولًا لم يكن ليستطيعوا شراءها منفردين؛
- تنوع الأصول الاستثمارية.
مخاطر صناديق الاستثمار المشتركة
- تتذبذب عوائد صناديق الاستثمار المشتركة، مثلها مثل أغلب الاستثمارات الأخرى.
- قد تكون تكاليف إدارة الصندوق مرتفعة أحيانًا.